Betalingsachterstand?

Een potentiële investeerder in crowdfunding-projecten vraagt zich wellicht af hoe dat dan gaat. Wat gebeurt er wanneer er betalingsachterstand ontstaat?

Hieronder een voorbeeld. Dit is een bericht dat ik ontving van FundingCircle. Ik heb de projectnamen en omvang van de investering even verwijderd (want die voegen niets toe aan dit voorbeeld), maar verder is het een accurate weergave van de werkelijkheid.

Dit om even aan te geven dat Crowdfunding geen kwestie is van zorgeloos rendement binnenharken. Sommige ondernemers hebben pech, sommige ondernemers zijn ronduit boeven.

Middels deze mail informeren wij u over de voortgang van de kredietprojecten waar u in heeft geïnvesteerd. Voor de projecten met een achterstallige betaling onderhoudt de Collections & Recoveries afdeling van Funding Circle een intensief contact met kredietnemers om deze achterstanden in te lopen en betalingen alsnog te realiseren. Onderstaand vindt u de actuele statussen van de kredietprojecten in uw portfolio met achterstallige betalingen:
 

Uitstaande terugbetalingen
Zodra een betalingstermijn is verlopen neemt onze afdeling Collections & Recoveries direct contact op met de kredietnemer om de aard van de betalingsachterstand te achterhalen. Er worden direct afspraken gemaakt om de achterstand in te lopen. De onderstaande projecten hebben een betalingsachterstand.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben nog geen contact mogen vernemen van de kredietnemer. Dit komt waarschijnlijk door de vakatieperiode. Wij hebben derhalve het formele incassoproces opgestart met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is geslaagd. Hierdoor bedraagt de achterstand nog steeds één termijn. Wij zijn in contact met de kredietnemer en hebben een afbetalingsplan afgesproken. Het plan behelst dat de incasso’s steeds zullen slagen en dat we vanaf september gedurende vier maanden steeds 1/4 van een termijn extra mogen ontvangen. Hierdoor zal de achterstand ingelost worden in december.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Ondanks de vele pogingen en waarschuwingen hebben wij geen betaling mogen ontvangen van de kredietnemer. De kredietnemer heeft vandaag ook aangegeven dat de betaling niet op tijd ontvangen zal worden. Wanneer de achterstand oploopt tot meer dan 90 dagen zullen we de lening opzeggen. De kredietnemer ziet wel nog een oplossing maar wij zullen de standaardprocedure volgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben een afspraak om de incasso van september te laten slagen en de achterstand in te lopen voor eind september. Wij blijven dit nauwgezet opvolgen zodat de gemaakte afspraken worden nagekomen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben reeds een deelbetaling mogen ontvangen. Wij staan in contact met de kredietnemer om het restant zo spoedig mogelijk te ontvangen. Van zodra wij het restant ontvangen hebben zullen wij dit spoedig aan u overmaken.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: deze “ondernemer” heeft geen enkele aflossing gedaan)
Wij hebben de lening opgezegd en de gehele vordering opgeëist bij de kredietnemer. Op de opzegging is niet gereageerd, ook hebben wij telefonisch geen contact kunnen krijgen. Ondanks de vele pogingen en waarschuwingen hebben wij geen betaling mogen ontvangen van de kredietnemer, waardoor wij de kredietnemer bij het BKR hebben geregistreerd met een A2 codering. Ook hebben wij een externe partij onderzoek laten doen en huisbezoeken af laten leggen. Deze partij heeft kortstondig contact gehad met de eigenaar van het bedrijf. Het enige dat werd vernomen is dat hij stelde ‘failliet’ te zijn. Blijkens de faillissementsregisters is dit echter niet het geval en berust dit dus niet op waarheid. Het lijkt er dus sterk op dat de kredietnemer niet de intentie heeft om de vordering terug te willen betalen. Wij hebben het dossier inmiddels overgedragen aan onze advocaat en wij kijken nu samen naar de beste stappen om te ondernemen, met uiteraard als doel om uw investering terug te krijgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben een betalingstoezegging mogen ontvangen om de achterstand in te halen voor de volgende incasso. Wij blijven dit nauwgezet opvolgen zodat de gemaakt afspraken ook worden nagekomen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben nog geen contact mogen vernemen van de kredietnemer. Dit komt waarschijnlijk door de vakatieperiode. Wij hebben derhalve het formele incassoproces opgestart met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X
De incasso van augustus is niet geslaagd. Hierdoor is de achterstand opgelopen tot twee termijnen. Wij hebben nog geen contact mogen vernemen van de kredietnemer. Dit komt waarschijnlijk door de vakatieperiode. Wij blijven derhalve het formele incassoproces volgen met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd vanwege de vakantieperiode. Wij hebben een betalingstoezegging mogen ontvangen om de termijn voor de volgende incasso te mogen ontvangen. De kredietnemer gaf ook aan dat de incasso van september gewoon zal slagen. Van zodra wij de betaling hebben ontvangen, zullen wij deze zo spoedig mogelijk aan u overmaken.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Hierdoor is de achterstand opgelopen tot twee termijnen. Wij hebben een betalingstoezegging mogen ontvangen van de kredietnemer om deze volgende week te ontvangen. Wij blijven het formele incassoproces volgen met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben een betalingstoezegging mogen ontvangen om deze termijn voor de volgende incasso te ontvangen. Wij blijven dit nauwgezet opvolgen zodat de gemaakte afspraken worden nagekomen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben reeds een deelbetaling mogen ontvangen. Wij staan in contact met de kredietnemer om het restant zo spoedig mogelijk te ontvangen. Van zodra wij het restant ontvangen hebben zullen wij dit spoedig aan u overmaken.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben nog geen contact mogen vernemen van de kredietnemer. Dit komt waarschijnlijk door de vakatieperiode. Wij hebben derhalve het formele incassoproces opgestart met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: er zijn enkele aflossingen gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben nog geen contact mogen vernemen van de kredietnemer. Dit komt waarschijnlijk door de vakantieperiode. Wij hebben derhalve het formele incassoproces opgestart met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen.

 

ID: XXXXXXXXX
Gefinancierd: € X | Openstaand: € X      (Opmerking: deze “ondernemer” heeft geen enkele aflossing gedaan)
De incasso van augustus is niet geslaagd. Wij hebben nog geen contact mogen vernemen van de kredietnemer. Dit komt waarschijnlijk door de vakantieperiode. Wij hebben derhalve het formele incassoproces opgestart met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen.

Pizza Hut – Update september 2018

(Mijn vertrouwen in) Pizza Hut stort in. Op één dag regent het negatieve e-mail berichten van Geldvoorelkaar voor alle Pizza Hut investeringen in Utrecht, Almere, Delft en Gouda.

Het feit dat voor elke vestiging één kort mailtje wordt verzonden én dat alle ontwikkelingen op één dag naar de investeerders worden gecommuniceerd  (ik neem aan dat een en ander voor vier verschillende vestigingen over een iets langere periode dan een enkele dag heeft gespeeld) én dat hier telkens op vertrouwelijkheid van informatie wordt gewezen, toont mij (wederom) aan dat zowel ondernemers als crowdfunding-platforms meer aandacht besteden aan pitches (werving) dan aan  afronding van negatieve ontwikkelingen (afscheid).

Lees hier alles over deze update.

Dit had ik kunnen weten

Dit had ik kunnen weten – is de eerste gedachte die in mij opkomt nu ik ontdek dat ik tegen mijn eigen strategie in heb gehandeld. En dus een waardevolle les die me weer scherper zal maken voor een volgende keer. Wat is er gebeurd?

Medio april schreef ik in op een crowdfunding project bij FundingCircle. Dit project werd in de derde week van april geïncasseerd en de terugbetaling voor de maand mei zou plaats moeten vinden. FundingCircle zit boven het incassoproces en stuurt mij 15 mei een mail met daarin de volgende informatie:

” . . . Onderhoudsbedrijf Hefbruggen
ID: 167798755
De incasso van mei is niet geslaagd. Wij hebben contact met de kredietnemer, maar wij hebben nog geen betaling of toezegging ontvangen. Wij hebben derhalve het formele incasso proces opgestart met als doel de betaling alsnog zo spoedig mogelijk voldaan te krijgen . . . ” 

Ik vind het al sowieso zeer vreemd dat een eerste termijn achterstand oploopt. Betalingsproblemen na verloop van tijd – door welke tegenslag dan ook – kan ik me voorstellen. Maar al bij de eerste termijn? Dat doet vragen rijzen.

In deze en deze tekst heb ik beschreven hoe ik normaliter (vóór inschrijving op een project) het image van een ondernemer beoordeel. Vaak is er wel iets te vinden over een ondernemer waardoor ik een goed of slecht gevoel krijg. Maar bij dit bewuste project voor “Onderhoudsbedrijf Hefbruggen” heb ik die online check niet gedaan. Nu deed ik die controle alsnog. En hieronder kun je zien wat ik – als mosterd na de maaltijd – vond:

 

Dus 6 reviews. Over langere tijd. En geen enkele positief.

Voor mij de les: blijf in godsnaam trouw aan je crowdfunding-strategie. Check de reputatie van een ondernemer voordat je er mee in de crowdfunding-zee gaat. Had ik deze check vooraf wél gedaan, dan was ik er in dit geval niet in gestapt. Nu moeten we nog maar zien hoe dit af gaat lopen.

Update 26-06-2018: onderstaande info vond ik later. Een en ander bevestigt mijn gevoel.

Update 28-06-2018: dit alles riep bij mij wat vragen op. Daarom heb ik inmiddels ook al contact gehad met het crowdfunding platform over deze ondernemer. Ik zal in later stadium meer informatie geven, maar voor dit moment alvast één tipje van de sluier: het platform bevestigde mij dat het – vooraf – op de hoogte was van deze online reputatie van de ondernemer. Desondanks werd het krediet verleend. Inmiddels zijn er twee termijnen betalingsachterstand (de eerste 2 van 60). Ik ben erg benieuwd hoe dit verder zal verlopen.

Heel weinig info

Heel weinig info – Eerder lichtte ik (o.a. hier) al toe welke informatie er – online – te achterhalen is over een ondernemer. Die info helpt je om te bepalen of het verstandig is om in een project te stappen of niet. Het imago, reviews, klachten (of liever ‘het ontbreken daarvan’) zegt veel. Vandaag werd dit een uitdaging. FundingCircle – koning in beperkte crowdfund pitches – plaatste dít project:

Wie de ondernemer is, blijft een raadsel. We weten enkel dat zij in Almaar zit (en een “zij” is) en begonnen is in 2013. Een reputatie is dus niet te achterhalen (en ja, ik heb het echt nog geprobeerd).

Op die manier wordt het natuurlijk wel lastig om een project te beoordelen – ondanks het feit dat de AFM voorschrijft dat alle projectinformatie 48 uur vooraf aan openstelling van de inschrijving voor alle investeerders op het platform beschikbaar moet zijn. Twee jaarrekeningen (2014 en 2017 ontbreken) en letterlijk een pitch van 4 zinnen is waar de investeerder het in dit geval weer mee moet doen.

Arctic Marathon

Arctic Marathon – Hardlopen tussen de ijsberen ?

Een looptijd van 2 jaar, het bedrijf bestaat sinds 2013 en ik moet zeggen: dit klinkt als en uniek evenement. Ik loop niet mee, maar ik doe wel mee.

Grappig

Grappig – Zo af en toe komt er ook een crowdfunding-project voorbij die zorgt voor een glimlach.  Ondernemers heb je natuurlijk in alle soorten en maten. Dit was er zo één:

Deze camping bestaat al sinds 2009. Een looptijd van 12 maanden is zeker te overzien. Had ik al gezegd dat crowdfunding ook gewoon fun is? Ik vond dit project leuk genoeg om mee te doen.

Gewoon omdat het kán.

Gewoon omdat het kán – Ik schreef al eens over het kiezen van projecten. Hoe beoordeel ik een project en wat is mijn crowdfund-strategie?

Betekent dit dat ik altijd rationeel ben en mij strikt aan mij strategie houdt? Nee, ik laat me ook wel eens leiden door enthousiasme. Vandaag ging het anders. Ik liet me leiden “omdat het kon”. Niet vanwege tijdsdruk. Het betreffende project opende om 15:40 uur en was (letterlijk) binnen 2 minuten volgeschreven.

Maar ik had me voorbereid. Ik had de pitch van 5 zinnen gelezen:

En heb ik bedenkingen? Ja. En ik begon misschien wel de meeste vreemde motivatie die ik ooit kende te ontwikkelingen. Wanneer ik níet zou investeren, zou ik nooit weten hoe het afloopt. Wanneer ik niet investeer, verlies ik het bedrijf uit het oog. Ik zou dit project vergeten en nooit weten hoe het afloopt. Dus ik wilde in dit crowdfund-project investeren om mee te maken of het een succes project wordt. Zie het als een test-case.

Ik bezocht de genoemde website met in gedachten dat deze ondernemer andere ondernemers helpt op het gebied van sales en marketing. Dat is ook de openingszin op de site “Meer omzet, winst en waarde van uw bedrijf”. Deze ondernemer belooft “een efficiënte organisatie” en schermt met resultaten uit het verleden:

  • met 1 e-mail een omzetstijging van 17% in een maand naar €44.000
  • een nieuw product in 2 maanden op de markt gebracht met €25.000 omzet
  • met een advertentiebudget van €190 een omzetstijging van €12.000 naar €19.000 in een maand

Eerlijk? Ik vind er het mijne van. Wat ik wél een positief signaal vind is dat deze onderneming haar crediteuren eerder wil betalen om zo een goede relatie te behouden. Hopelijk zegt dat ook iets over het betaalgedrag richting het crowdfund-platform. Maar zoals gezegd heb ik geïnvesteerd om mee te maken hoe het afloopt met dit project.

Weinig trek

Weinig trek – Vandaag viel mijn oog op een crowdfund-project waar weinig animo voor (b)lijkt te zijn. Waar projecten vaak binnen enkele dagen zijn volgeschreven, sommige zelfs binnen een paar uur – vandaag zag ik zelfs een klein project dat al binnen 2 minuten (!) was volgeschreven – heeft dít project er duidelijk moeite mee. En ik moet zeggen: dat snap ik wel. Ik heb ook geen trek.

Het ligt niet aan het rendement. Gedurende 60 maanden een rente van 9%. Daar kan geen spaarrekening tegenop. Het moet dus iets anders zijn dat potentiële investeerders tegenhoudt.

Te mooi om waar te zijn?

Wat me al snel opvalt is de (te) mooie toekomstverwachting. Door een accountantskantoor getoetst op redelijkheid.  Dat dan wel. De uitkomst van die toets staat er niet bij vermeld. Maar ik moest direct denken aan de  rooskleurige voorspelling bij dit project. In dat geval waren de ondernemers echter nog hoofdelijk aansprakelijk in privé (voor mij een teken van moed en vertrouwen). In dit geval is er geen hoofdelijke aansprakelijkheid ( . . .) In geval van faillissement is er dus helemaal niets te halen.

Boekjaar Bruto marge Resultaat na belasting
2018 €    172.700,- € –  681.700,-
2019 € 2.008.600,- €      76.800,-
2020 € 5.744.700,- € 1.155.700,-

Kijkend naar welk verdienmodel hier dan bij hoort, kom ik niet veel verder dan een marktplaats voor duurzame producten en merken. Nou is “duurzaamheid” hot en wellicht denken deze ondernemers dat een pitch waarin deze term 17 keer voorkomt voldoende pakkend is.  En de nog twijfelende investeerder kan wellicht over de streep worden getrokken met de achtergestelde converteerbare lening (oftewel: je kunt met korting een aandeel in het bedrijf krijgen). Nou zitten er in de begeleidende tekst wel een fors aantal “stel dat”- en “mogelijke”- bewoordingen. “Stel dat” er aandelen worden verkocht. Naast “mogelijke” dividenduitkering “kan” dit een hoog rendement opleveren. Een extra bonus die “mogelijk” uitgekeerd wordt bij verkoop van een meerderheid van de aandelen.

Maar terug naar het verdienmodel. Deze onderneming maakt niets en levert niets. Had ik al gezegd: “in geval van faillissement is er niets te halen” ? Er is geen voorraad. Er is geen pand. Er is helemaal niets van waarde. Het is een marktplaats (een soort webshop) voor producten van anderen. Een etalage voor duurzame producten. En die “anderen” moeten daar dan dus voor betalen. Naast een vaste vergoeding ook nog eens 4% – 15% van de verkoopprijs. Hmmm, ik weet het niet. En zo te zien ben ik niet de enige. In ongeveer 14 dagen is nu 8% van het doelbedrag binnengehaald (€ 28.600 van € 325.000). De pitch was nog wel erg hoopvol: bij gebleken interesse wil men wij graag opschalen naar € 450.000 . . .

  • Update 08-06-2018: nog eens 48 uur verder staat de teller op € 41.800.
  • Update 20-06-2018: inmiddels is de teller opgekropen tot € 52.800 (16%).
  • Update 22-06-2018: de stand om 11:47 uur is € 59.100 (18%). Ik ben benieuwd wat er nu gaat gebeuren. Er is zojuist extra exposure gegeven middels een pitch via BNR Nieuwradio. En dat terwijl projecten vaak al binnen een paar uur zijn volgeschreven . . . . Maar gaan we vandaag dan toch nog een boost zien in het aantal inschrijvingen door investeerders?
  • Update 23-06-2018: de teller staat nu op € 80.300 (24%). De extra aandacht lijkt wat geholpen te hebben. Maar vlot gaat het nog niet (voor crowdfund-termen). 
Tot slot

Zekerheden: geen. Er zijn geen borgstellingen van andere (rechts)personen op deze lening. Had ik al gezegd: “in geval van faillissement is er niets te halen” ?